7月份的T91厚壁合金管出口不会太好。因为这一轮经济调整到现在也不是太好。今年整个需求拉动是靠什么,靠的是基建和房地产。尽管前期开工增加的非常多,但是5月份开始投资增速回落了,6月份可能新开工还会萎缩,从种种迹象来看需求的增加可能没有我们想象的那么好,这是第一个因素。
而第二个因素,中国经济尽管需要转型,那地产这块的底线是国家不想让房地产崩盘,但也不要指望它能把需求顶上去多少。因为毕竟房地产跟很多行业都是息息相关的,基建这块的主要任务就是在托底,而不是把T91厚壁合金管价格炒到天上。
要预测9月、10月需求到底能有多好或者说多差是很难的,上半年的一些需求会延续,这是很确定的事情。也就是说3月份、4月份新开工的项目,包括5月份的,这块需求肯定是要延续的,也就是说这块需求不会弱,后面基建项目也是有的。但即使是有延续,也未必能保证能把需求推高到一个不合理的程度。
顺着这个思路延伸下去,就是要观察需求和供应的匹配情况。如果认为供应增加的更多,需求虽然增了,匹配不上的话,未来就是补库存。当然这个增库首先要弥补什么,弥补现在的低库存,因为库存确实太低了,这种情况价格也是易涨难跌的。6月份当时多头的逻辑是什么?低库存,低供应,还有人民币贬值,以及通胀的预期,这些东西都是大家看得到的,都是显性的。
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