宏观方面,中央对经济形势的判断转为“稳中有变”。目前政府也在研究大幅减税政策,如增值税和企业所得税,近期也频频召开会议,表示要加大对民营经济的支持,拓宽民营16mo3合金管企业融资渠道。此外,国家也重启了很多基建项目,后期基建投资有望企稳反弹。虽然政策也在积极调整,但是要发挥出较大作用,仍需要较长时间,短期经济下行压力仍存。今年房地产的表现比较有韧性,但是南北有一定差异,北方没有什么起色,南方表现较好。
北材南下方面,东北受环保限产影响很小,在钢厂高利润下,钢厂产出增加,但是在本地难以消化,所以北材南下同比增加也在情理之中。
而对于“今年秋冬季限产力度不如去年”则需要从多角度看,今年限产范围扩大,长三角地区和汾渭平原都加入限产行列,整体影响量应该不低于去年;但今年限产严禁“一刀切”,要体现差异化,给市场的一种感觉就是今年采暖季限产可能会放松。由于冬季16mo3合金管需求季节性走弱,库存累积是要累积的,但累积的幅度还要看冬储的效果。
目前来看,在经历今年节后16mo3合金管钢价快速下跌的行情,现在市场对冬储是比较谨慎的,16mo3合金管市场都在等待现货价格下跌,但是目前钢厂库存处于低位,钢厂目前还不愿意大幅降价,11月中旬沙钢螺纹保持平盘。不过如果现货跌的太厉害,钢厂也会以追补的形式去补贴贸易商。今年冬季的库存应该也不会比去年低太多,钢厂只要还有一定利润,就会尽量确保产出,像目前产量就很高。
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